Esa carpeta TEMP suele contener archivos que Windows crea y utiliza durante su funcionamiento, pero que luego ya no necesitan ser mantenidos. Son archivos TEMPorales de windows (o de los programas que funcionan "bajo" Windows). No tienen nada que ver con los archivos temporales de Internet y de hecho, esa carpeta TEMP funciona igual en los ordenadores que no tienen Internet.

Cada proceso (el Windows u otros programas) puede crear archivos en esa carpeta TEMP, para almacenar información que solo necesita ser utilizada temporalmente, mientras dura el proceso; una vez que el archivo ha cumplido su función y ya no es necesitado, el propio proceso debe borrarlo para que no se acumulen archivos inútiles. Pero mientras está funcionando el Windows no deberías de borrar esos archivos, que pueden ser necesitados por el propio Windows o por los programas que estén funcionando.