gracias por las respuestas.

he decidido casi abandonar el tema, por lo siguiente:

como bien me dijiste pandense la cuestion es que instale primero el avi2dvd, un programa muy sencillo que pasa a mpeg2 los avi, pero que lamentablemente no logre hacerlo funcionar bien o no lo hacia el programa: ya que no creaba carpetas con los famosos archivos vob que luego reconocería el nero al grabar, asi como tampoco las imagenes .iso que tambien deberia reconocer el nero.
la cuestion es que busque algun otro programa similar, porque tanto este primero como el segundo que les voy a mencionar, permiten hacer la conversion anexando subtitulos (uno o mas, premanentes o seleccionables; y pistas de audio extras).
el segundo programa del cual hice referencia es el The Film Machine, aun mas sencillo en su interfaz y al mismo tiempo con mas opciones que se entienden con un par de pruebas.
termine instalando el cinema craft encoder, y algunos otros encorders mas, para realizar distintas pruebas, y todo funcionaba casi a la perfeccion a no ser de que el audio me estaba faltando.
directamente no se escucha ningun audio, mientras que los subtitulos aparecen a la perfeccion (y hasta en lso dos idiomas cuando asi lo converti)...
de hecho tambien se crean las carpetas video_ts y audio_ts pero el problema principal es que, mientras en la de video estan todos los archivos, en la de audio no hay nada, esta simplemente vacia.

si alguien conoce algun programa similar, que ahorre la conversion con el virtualdub (porque ademas con ese programa se fijan los subtitulos...), o bien saben del error que podria esta cometiendo o alguna configuracion que debo chequear, les agradeceria la informacion!!

saludos y gracias!!!